中國石墨散熱材料行業現狀及發展趨勢

一、石墨散熱材料市場規模情況

       石墨散熱材料是一種新型的導熱散熱材料，有耐高溫、重量輕、熱導率高、穩定性強、熱膨脹系數小的特點，不僅有利于電子儀器設備的小型化、微型化和高功率化，而且能減輕電子元件的重量，增加有效載荷。

       石墨散熱材料可應用于手機、平板電腦、筆記本電腦及智能電視等電子產品的散熱中，處于電子產品的上游。因此，石墨散熱材料行業的發展與下游智能手機及其他電子設備的發展密切相關。

1、行業規模總體上不斷擴大

        隨著人工合成石墨產品技術的改善和發展，我國石墨及碳素制品行業規模逐步擴大，行業的年銷售收入持續增長。2018年我國石墨及碳素制品收入達 3000 億元。

2、我國智能手機市場規模不斷擴大

      由于成本等原因，當前石墨散熱材料主要應用于高端智能手機，如 iPhone、三星 Note 系列手機等。一些低端手機對石墨散熱材料的使用還很少，隨著智能手機向多核、高性能發展，散熱將成為手機發展的重要制約因素，石墨散熱材料將成為智能手機的主要散熱產品之一，其在智能手機中的應用比例將進一步提升。

       近年來，隨著4G 網絡技術的成熟和5G時代的臨近，移動通信行業得到了快速的發展，智能手機成為國內消費者進行通訊、網絡連接必不可少的電子產品。由于智能手機更新換代較快，相比于新用戶增加的規模，老用戶更換手機規模的市場更大，換機將成為未來手機市場增長的動力點，因此，未來智能手機的發展空間和市場規模將持續擴大。

        電腦、可穿戴設備等消費電子領域運用空間較大受成本等因素的影響，石墨散熱材料在平板電腦、可穿戴設備、超薄筆記本等電子產品中的應用尚未開始普及。隨著各類消費電子產品性能的不斷提升，體積的不斷輕薄，各類消費電子產品對散熱的要求將越來越高。對石墨散熱材料的需求將逐漸增強。

（1）超薄筆記本應用為行業帶來新的市場

       2015 年 3 月 10 日，蘋果發布新款筆記本電腦 MacBook，采用全新設計的散熱方式，在主板下方放置一整片高導熱石墨膜，取代原有的風扇加硅膠。在蘋果開創先河后，全球筆記本生產商將陸續在超薄筆記本中采用高導熱石墨散熱膜。普通筆記本電腦的出貨量到2017 年下降到 1.05億臺，在可預知的未來幾年，下降的趨勢將越發明顯，超薄筆記本電腦則從 2013 年的 2,600 萬臺增至 2017 年的 5,700 萬臺。超薄筆記本電腦所使用的石墨膜面積遠大于手機，將成為石墨散熱材料行業新的增長點。

（2）可穿戴設備的興起促進市場規模增大

       近幾年，可穿戴設備蓬勃發展。以健康計步器為代表的各類智能手環、GoogleGlass 為代表的智能眼鏡、AppleWatch 為代表的智能手表等智能可穿戴設備的出貨量迅速增加。我國可穿戴設備市場規模也呈現出爆發式的增長。2016年中國可穿戴設備市場規模達到228.00億元，同比增長 67.65%。智能可穿戴設備中的芯片組、屏幕、電池等部件對散熱的需求較高，將進一步促進石墨散熱材料的市場運用和市場規模的擴大。

二、石墨散熱材料行業與行業上下游的關系

1、行業與上游行業的關聯性

       石墨散熱材料的上游行業主要包括 PI 膜生產廠、絕緣膜生產廠、離型膜生產廠和泡棉生產廠等，其中生產絕緣膜、離型膜和泡棉等原材料的國內廠商較多，市場處于充分競爭狀態；PI 膜是一種高分子材料，被廣泛應用于散熱材料等行業。由于石墨散熱材料對 PI 膜性能的要求較高。PI 膜是石墨散熱材料的重要組成部分，PI 膜的價格對石墨散熱材料的影響較大。

2、石墨散熱材料行業與下游行業的關聯性

       石墨散熱材料行業的下游主要是對散熱性能要求高的電子產品行業，包括智能手機、LED、平板電腦等。下游客戶對石墨散熱材料的需求直接影響本行業的發展規模。隨著下游客戶對石墨散熱材料需求的增強，以及其他類電子產品對石墨散熱材料的新應用。未來石墨散熱材料行業的發展規模將越來越大。

三、石墨散熱材料行業競爭格局

        石墨散熱材料的使用始于消費電子產品快速發展的背景，2011 年開始大規模應用于智能手機，屬于新興行業。最早進入石墨散熱材料領域的是國外企業。國內石墨散熱材料生產廠商比較少。受行業發展起步較晚的影響，國內石墨散熱材料行業的集中度較低，隨著各廠商技術的進步，行業的發展速度將提高，競爭也將更激烈，行業的集中度將逐步提高。